Почему проверка китайских компаний отличается — и сложнее

Если вы проводили due diligence компаний в США, Великобритании или большинстве стран ЕС, вы привыкли к определённому рабочему процессу: открыть Companies House (UK) или OpenCorporates, ввести английское название организации и скачать чистый PDF на вашем языке. Структура публичного раскрытия унифицирована, и данные доставляются в форме, с которой могут напрямую работать юристы, банки и отделы закупок.

В Китае это работает иначе. Понимание почему — первый шаг к эффективной проверке китайских компаний и к тому, чтобы избежать самых распространённых (и самых дорогих) ошибок иностранных покупателей.

Три структурных различия, застающие иностранных покупателей врасплох

1. Официальный реестр существует только на китайском

Национальная система раскрытия информации о кредитоспособности предприятий Китая, известная как GSXT (国家企业信用信息公示系统) или иногда NECIPS, — официальный торговый реестр страны, управляемый Государственным управлением по регулированию рынка (SAMR). Это авторитетный источник правового статуса, зарегистрированного капитала, акционеров и сферы деятельности любой китайской компании.

Он также полностью на китайском, без английской версии. Поиск по английскому названию ничего не вернёт.

Это не недосмотр и не ближайший пункт дорожной карты. У китайского государственного торгового реестра никогда не было английского интерфейса, и нет признаков, что он появится. Система построена для подачи документов на китайском, юридических документов на китайском и поисковых запросов китайскими иероглифами.

Для иностранных покупателей это означает, что каждый значимый элемент проверки компании зависит сначала от получения юридического китайского названия компании — тема, которой посвящено отдельное руководство.

2. Для большинства китайских компаний не существует «юридического английского названия»

У каждой китайской компании ровно одно юридическое название, и оно состоит из китайских иероглифов. Любое английское название на сайте, визитке или предварительном инвойсе — перевод, выбранный самой компанией, иногда точный, иногда выдуманный, иногда намеренно вводящий в заблуждение.

Две несвязанные компании в разных провинциях могут использовать одно и то же английское название без каких-либо правовых последствий. Китайские системы товарных знаков и регистрации компаний не контролируют англоязычные названия. В результате:

• Маленькая торговая компания может присвоить английское название известного завода.
• Два конкурирующих экспортёра могут оба называть себя «Shanghai Premium Industrial Co., Ltd.» по-английски.
• Английское название в договоре может не соответствовать организации за банковским счётом, получающим ваш перевод.

Это один из самых устойчивых источников мошенничества в трансграничных сделках с Китаем — и один из самых лёгких для защиты, как только вы знаете, на что смотреть.

3. Публичное корпоративное раскрытие фрагментировано между несколькими государственными системами

Западные кредитные агентства черпают данные из небольшого числа хорошо организованных источников. Публичные корпоративные данные Китая разбросаны минимум по шести отдельным государственным системам, только на китайском:

Чтобы собрать картину, которую вы получили бы из одного западного кредитного отчёта, нужно вручную опросить все шесть, на китайском, решая CAPTCHA от раздражающих до по-настоящему сложных.

Нет «объединённого отчёта», предоставляемого государством, который собирал бы данные из всех шести систем. Коммерческие китайские агрегаторы (Tianyancha, Qichacha, Qixinbao) делают это внутренне для китайского рынка, но их интерфейсы остаются на китайском.

Что это значит для вас

Иностранные компании, имеющие дело с китайскими контрагентами, обычно идут одним из трёх путей.

Не делают ничего. Полагаются на заверения самого поставщика, англоязычный сайт и несколько разговоров в WeChat. Чаще всего этого достаточно. Когда недостаточно — катастрофа: банковский перевод посреднику в Гонконге, который не был поставщиком; 40-футовый контейнер с мусором; договор, не подлежащий принудительному исполнению.

Нанимают китайскую юридическую фирму. Надёжно, но дорого ($1 000–5 000 за отчёт) и медленно (1–3 недели). Оправдано для M&A и совместных предприятий; избыточно для пробного заказа на $8 000.

Используют автоматизированную платформу проверки. Платформа вроде ChinaCheck черпает из тех же официальных китайских источников, переводит вывод и доставляет структурированный PDF за минуты — от менее $20 за базовую проверку регистрации.

Какой бы путь вы ни выбрали, остальные руководства расскажут вам, что на самом деле означает каждый элемент информации, на что обращать внимание и как интерпретировать найденное.

С чего начать

Если вы новичок в проверке китайских компаний, рекомендуем читать следующие четыре руководства по порядку. Они опираются друг на друга:

1. Статус регистрации китайской компании — семь возможных состояний и какие означают, что нужно отказаться.
2. Китайская бизнес-лицензия — одностраничный документ в основе любой проверки.
3. Найдите юридическое китайское название — самый ценный практический урок во всей серии руководств.
4. Проверка английского названия — использование записей MOFCOM для перекрёстной проверки слов поставщика.

После этих четырёх вы будете знать достаточно для уверенной проверки первого уровня любого китайского поставщика. Остальные руководства охватывают более глубокие темы: кто действительно контролирует компанию, чтение финансовых сигналов и использование баз данных принудительного исполнения китайских судов для оценки текущих рисков.